LPGC WEB通信：ＬＰガス国際セミナー2014報告　Part.3　講演要旨

４月号･５月号に引き続き「ＬＰガス国際セミナー２０１４」のご報告をいたします。今回のPart.3では第１日目のコーヒーブレイクの後から第２日目終了までの７名の講演者の講演要旨と、参加者からのアンケート結果について、ご報告いたします。　講演後の質疑応答については、７月号のPart.4でまとめてご報告する予定です。　なお、本セミナーの講演資料集は当センターのホームページにアップしておりますので、是非ご覧ください。　http://www.lpgc.or.jp/corporate/exchange.html 　（パスワード：h260319）

講演「VLGCタンカー市場‐大変化をナビゲートする」ニコラ・ウィリアムズ　氏クラークソンズ・ガス社　ガス部ダイレクター

【プロフィール】ケンブリッジ大学発展途上国政治経済学修士。クラークソンには１９９５年入社。クラークソン・リサーチ・サービスにてタンカーアナリストとしてキャリアを開始した。１９９９年からクラークソンのガス部でＬＰＧタンカー部門のマーケット・ファンダメンタルズとフレート・アナリストを担当している。責任業務は業績予想、ベンチマーク・レビュー、業務開発、市場分析である。【講演要旨】１．LPGトレード量が最大の伸びを示しており、船腹拡大を吸収している。２．T/Cレートは１０年以降概ね安定。多少上昇傾向。３．スエズ以東　需要増　→　輸入増　　スエズ以西　供給増　→　輸出増　　東西間で潜在的なArbitrage（裁定）取引の可能性。４．VLGC（Very Large Gas Carrier 大型ＬＰガス運搬船）バランス　　ベースケースでは２０１７年にWell Balance、オプションを含めればまだ余裕あり。

講演「韓国のＬＰガス業界」ジェイソン・チャン　氏Ｅ１コーポレーション　トレーディング・チーム・マネジャー

【プロフィール】１９７８年生まれ。１９８８～１９９４年在香港、１９９４～１９９５年在カナダ、１９９９～２００１年兵役。２００４年高麗大学経済学部卒業、同年E1社入社。２００８年光州支店課長補佐、２０１２年マーケティング戦略＆分析チーム・マネージャー、２０１３年トレーディングチーム・マネージャー。【講演要旨】１．韓国ＬＰガス消費は２０１０年以降減少、２０１２年は１９９２年比０.７％ダウン。　　２０１３年需要は１９９３年比、プロパンで４９％ダウン、ブタンで１２６％アップ。２．プロパン需要は石化用が一定の伸び、その他は減少。ブタン需要は自動車用が殆ど。　　ブタン供給は輸入依存度が上昇。３．課題　　①自動車用ブタンの価格上昇・天然ガスタクシー増・車種不足　　②ＬＮＧ用需要減と都市ガスの普及４．チャンス　　①郊外ではバルク供給による地域（ミニ）パイプライン　　②自動車用シリンダーの形状変更、ＬＰガスエンジンの改善･改良５．対策　　①ＬＰガス自動車ニューモデルの投入　　②タクシー向け価格への政府援助　　③ＬＰガスパイプライン敷設への政府助成

講演「アジアと米国のオレフィン展望２０１４」マックス・ヨン　氏プラッツ　アジア石化シニア・アナリスト

【プロフィール】化学処理技術部を卒業。プラスティック工業で２３年の経験を有する。樹脂サプライヤー、トレーダー、コンバーターとしてサプライチェーンの要職を歴任した。プラッツ入社前はニューポリテクノロジー社のダイレクターであった。【講演要旨】１．エチレンはアジア全体で輸入（中国・インドネシア・台湾・フィリピンが輸入）。　　韓国・日本・マレーシア・シンガポールが輸出。２．プロピレンＣＦＲ中国価格は史上最高値に接近、ＣＦＲ東南アジアよりも高値。中国のプ　　ロピレン輸入は増加中。３．中国のＣＴＯ（Coal To Olefin）/ＭＴＰ（Methanol To Olefin）は特にPP輸入に影響。石　　炭化学は支援されるが新たなプロジェクトはなさそう。４．米国クラッカー用エタン需要増は１,０００万トン。プロピレン生産量は２年間で１０％近　　く減少、２０１８～２０１９年にはシェール前の水準へ。５．米国ＰＤＨ（Propane De Hydrogenation プロパン脱水素）でプロピレンは４００万トン　　増。製油所産プロピレンの減少幅が５％程度なら、ＰＤＨでの増産の方が大きい。６．ブタジエンも２０１５年には１２０万トンまで減少。２０２３年には１４０万トンに増加。　　ＴＰＣ（米国最大のブチレン、ブタジエン会社）が２７万トンのＢＤＨ（Butane De 　　 Hydrogenation ブタン脱水素）を計画。７．米国国内石化需要が増えても米国の石化原料輸出は増加する。　　プロパン輸出量は２０２３年に６００百万barrel。ペンタンプラスはカナダ向け。８．中国のＰＤＨ/ＭＴＰによるプロピレン生産能力増は価格に影響を与え、古い生産設備と輸　　入に取って代る。

講演「サウジアラムコのＬＰＧビジネス‐２０１４」ミシャル・コアボウシュ　氏サウジアラムコ　ダーラン本社　ＬＰＧマーケティング・コーディネーター

【プロフィール】中国のアモイ大学化学工学士（サウジ・アラムコのファーイースト留学の給費生一期生）。２００５年サウジ・アラムコ入社。中国、日本、韓国向けＬＰＧと硫黄の販売でキャリアを開始した。プラントのエンジニアーを経験した後、２０１３年１０月よりＬＰＧ販売グループに復帰し、ダーラン本社のＬＰＧマーケティング・コーディネーターとして活躍中。【講演要旨】１．２０１２年以降、ＬＰＧ輸出量は８００万トン弱、これからもこのレベルで推移する。原油　　生産量と国内需要からそのように推定。２．輸出の５０％強が極東向け。残りがインド、エジプト、ヨーロッパ向け。３．サウジアラムコのＣＰも２０周年を迎える。最も広く使われるＬＰガスのベンチマークとな　　っている。ＣＰ設定に当たっては、ＬＰガス･原油価格、ネットバック、市場の需給、スポ　　ット契約のレベル、裁定の動き、フレート市況、競合製品、顧客の意見、海外オフィスのイ　　ンプットを参考にしている。４．２つの供給デリバリー拠点、ジュアイマ（Juaymah）とヤンブー（Yanbu）があることか　　ら、スエズ以西･スエズ以東の、それぞれのオポチュニティーを使える。　　　昨年（２０１３年）は約２００隻船積みした。

講演「パナマ運河拡張‐ＬＰガスへ新たな道」シルビア・ドゥ・マルッチ　氏パナマ運河庁　液体バルク部門　シニア・マーケット・アナリスト

【プロフィール】カナダ、コンコルディア大学経済学部卒業。ノバ大学パナマ校でＭＢＡ取得。前職はサムソン中南米のオペレーション・コーディネーター。また１９９２年から１９９４年は在パナマ日本大使館にてパナマ政府と大使館の連絡担当として、政府・企業への融資推進の窓口を勤めた。パナマ運河庁では船舶通過量、サプライ・チェーン、運河と国際経済の分析を行い、需要予測、価格政策、運河の競合分析の責任者。運河拡張の公式スポークスパーソンである。【講演要旨】１．２０１２年のパナマ運河のＬＰＧ通過数量は１１５万Lt（1Long ton 英トン≒1,016kg）　　２０１１年対比若干の減少。主要ルートは、西インド諸島--南米西海岸・南米東海岸--米国　　西海岸米国東海岸--南米西海岸。２．パナマ運河拡張工事完了２０１５年末→オペレーション２０１６年１月。３．拡張後の最大船型は最大長３６６ｍ、最大幅４９ｍ、喫水１5．３ｍ。　　ＶＬＧＣ（Very Large Gas Carrier 大型ＬＰガス運搬船）も問題なく通過可能。４．米国東海岸の価格優位性と南米東海岸の生産増、南米西海岸の成長、アジア向け石化需要　　増、アジア向けＶＬＧＣのコスト優位性。５．米国ガルフコースト--韓国間、５,６００ｎｍ（nautical mile 海里）約１０,４００ｋｍ＝　　１５日短縮。ＶＬＧＣならフレート＄５０引下げ。
パナマ運河拡張工事（パナマ運河庁ご提供）

パナマ運河拡張前後の最大船型の差異（パナマ運河庁ご提供）

講演「欧州ＬＰガスマーケット」エルンスト・ブランドシュテター　氏ＳＨＶサプライ　リスクマネジメント部長

【プロフィール】インスブルック大学ストラテジック・マネジメント学部卒業。１９７９年ＳＨＶホールディング入社。オーストリアのプリマガスの要職を歴任。プリマガスＣＦＯ（１９８１年）、プリマガス中央ヨーロッパ（ウィーン）専務（２００２年）、ＳＨＶガス･サプライ＆リスク・マネジメント（パリ、ウィーン、シンガポール）ゼネラル・マネジャー（２００８年）。ＳＨＶガス･サプライ＆リスク・マネジメントは、①世界規模での供給調整、②国際的リスクマネジメント、③基地の管理と最適化、④トレーディングを行う事業体である。【講演要旨】１．欧州におけるシェールは、経済的メリットよりもイデオロギーや政治的配慮が優先。　　何時まで続くのか？２．欧州で米国並みにシェール開発が進めば、ＬＰＧ増産が促され、輸入の必要性はなくなる。３．欧州の需要は８０％以上が５ヵ国に集中。伸びている自動車用は2／3がトルコ・ポーラン　　ド・イタリアに集中。４．欧州での石化用は、経済危機と価格高騰で２００８年以降頭打ち。価格が下がれば欧州石　　化にも世界的競争力あり。５．家庭用・商業用需要は大幅減少、成熟マーケットへ。需要の５０％以上が５ヵ国に集中。６．今後欧州には東西南北各地からＬＰＧが供給される。８００万トンのＬＰＧトレードバラ　　ンスはどうなるのか？７．原油は安くならず、ＬＰＧ価格は対原油価格で競争力を持つ。８．自動車用については、障害はあるが増加の可能性は大。現行の課税レベルを維持できるか　　どうか？９．家庭用・商業用は、潜在的な成長力はあるが確実なものになっていない。 10．「違い」とは、ユーザーが何を欲しているか？価格の安定性・固定・上限設定なのか、他　　エネルギーとの競争力なのか。 11．リスク管理がＳＨＶとしての供給・販売戦略の重要な要素。 12．供給が牽引する市場においては、生産者と配送者との緊密な協力がＬＰＧのベストな価値　　を生み出す。

講演「米国シェールガス概観」ジェロッド・コッター　氏エンタープライズ社　ダイレクター・ＮＧＬマーケティング

【プロフィール】２０００年コロラド大学経営学部卒業。ベネフィット・アーキテクト社で公務員向け保険業、ハルシャー・サービス社で鉄道業向け外注整備、緊急対応に従事。エンタープライズ入社後は、配送グループでモントベルビューＣ3とルイジアナのトラック、鉄道輸送を担当した。現職の前には、モントベルビュー地区ヘビーＮＧＬマネジャーであった。【講演要旨】１．シェールの可能性は大。Marcellus、Utica、Permian、Haynesvilleなど（いずれも米国の　　シェールガス田）。天然ガスの可能性は２０２０年で１１４Bcfd（Billon cubic feet day 　　１０億立法フィート/日）約１兆１８００億㎥。２．天然ガス供給、生産コストは＄５/百万Bｔｕ（British thermal unit）以下。リッチガスの　　開発に大きなメリット。３．ＮＧＬ供給可能性は、２０２０年で５,１５３百万barrel。内プロパンは１,４０１百万　　barrel。Eagle Ford、Appalachian、Rockies、Permianなど（いずれも米国のシェールガ　　ス田）。４．西側でのＮＧＬパイプライン拡張計画が進展。５．ＬＰＧ供給が需要を大幅に上回り、２０２０年の余剰数量は１,２００百万barrel。６．エンタープライズ社ＬＰＧ輸出システムは、蒸留装置６７０百万barrel。　　プロパン輸出量月間７．５百万barrel（年間７．３百万トン）以上。７．２０１５年第１四半期までに月間１.５百万barrel追加、新規拡張は同年の第４四半期に月　　間１６百万barrel（年間１５．５百万トン）へ。エタン輸出も検討。８．エタンは供給過多状態が継続。２０１９年には最大４５０～７００百万barrelの過剰。米　　国エタンはコスト競争力大。９．エタンパイプラインも拡張中。エタンには大きな可能性。


国際セミナー２０１４　アンケートでの評価
国際セミナーでは毎回、参加者からアンケートを募っています。　今回も多数の方々からアンケートをいただきました。ご協力に感謝申し上げます。なお、アンケートは国内参加者と海外参加者に区分して分析を行っております。１．国内参加者対象のアンケート　　国内参加者に対しては、　　① セミナー全体についての感想　　② セミナーのテーマについて　　③ 基調講演について　　④ 各講演内容について　　⑤ 今年度の招聘国について　　⑥ 配布資料について　　⑦ プログラムの構成について　　⑧ 同時通訳について　　⑨ 会議設備について　　以上の９項目についてアンケートで答えていただきました。評価は「とても良かった」　　「良かった」「ふつう」「あまり良いとはいえない」「良くなかった」の５段階です。２．海外参加者対象のアンケート　　海外参加者に対しては、　　① セミナー全体の印象　　② 講演者の平均的な質の評価　　以上の２項目で、「優」「良」「可」「不可」の４段階で評価していただきました。３．アンケート結果　　アンケート結果を下記のグラフに示しました。


国内参加者の全体的な評価は「とても良かった」「良かった」の合計が８１．５％であり、「良くなかった」は０％でした。合格点をいただけたのではないかと思います。また、海外参加者も同様でした。　しかし、国内参加者対象のアンケート⑥⑧⑨の３項目はいずれも満足度が低く、主催者としてできる限り改善していきたいと考えています。　設問⑥ 配布資料について …………… 満足度　６６．６％　　　・当日配布した講演資料集は「モノクロ版」であり、色区別がつかないために、写真や　　　　グラフが見にくかったと思われます。　　　・セミナー閉会後、当センターのホームページに講演資料集の「カラー版」をアップし　　　　ておりますので、ご活用いただきますよう、お願いいたします。　　　　　　 http://www.lpgc.or.jp/corporate/exchange.html 　　　　（パスワード：h260319）　設問⑧ 同時通訳について …………… 満足度　５９．１％　　　・今後とも、通訳の質の向上を高めてまいります。　設問⑨ 会場設備について …………… 満足度　６５．４％　　　・予定していた以上の参加者でした。会場が狭い、レシーバーが席にない、スクリーン　　　　が見難い……等々のご不満かと思います。会場レイアウト等、さらに工夫を凝らして　　　　まいります。　来年の国際セミナー２０１５は平成２７年３月上旬を予定しております。多くの会員の皆様のご参加をお待ちしております。
（調査研究部/岩田）

４月号･５月号に引き続き「ＬＰガス国際セミナー２０１４」のご報告をいたします。今回のPart.3では第１日目のコーヒーブレイクの後から第２日目終了までの７名の講演者の講演要旨と、参加者からのアンケート結果について、ご報告いたします。　講演後の質疑応答については、７月号のPart.4でまとめてご報告する予定です。　なお、本セミナーの講演資料集は当センターのホームページにアップしておりますので、是非ご覧ください。　http://www.lpgc.or.jp/corporate/exchange.html 　（パスワード：h260319）

講演「VLGCタンカー市場‐大変化をナビゲートする」ニコラ・ウィリアムズ　氏クラークソンズ・ガス社　ガス部ダイレクター

【プロフィール】ケンブリッジ大学発展途上国政治経済学修士。クラークソンには１９９５年入社。クラークソン・リサーチ・サービスにてタンカーアナリストとしてキャリアを開始した。１９９９年からクラークソンのガス部でＬＰＧタンカー部門のマーケット・ファンダメンタルズとフレート・アナリストを担当している。責任業務は業績予想、ベンチマーク・レビュー、業務開発、市場分析である。【講演要旨】１．LPGトレード量が最大の伸びを示しており、船腹拡大を吸収している。２．T/Cレートは１０年以降概ね安定。多少上昇傾向。３．スエズ以東　需要増　→　輸入増　　スエズ以西　供給増　→　輸出増　　東西間で潜在的なArbitrage（裁定）取引の可能性。４．VLGC（Very Large Gas Carrier 大型ＬＰガス運搬船）バランス　　ベースケースでは２０１７年にWell Balance、オプションを含めればまだ余裕あり。

講演「韓国のＬＰガス業界」ジェイソン・チャン　氏Ｅ１コーポレーション　トレーディング・チーム・マネジャー

【プロフィール】１９７８年生まれ。１９８８～１９９４年在香港、１９９４～１９９５年在カナダ、１９９９～２００１年兵役。２００４年高麗大学経済学部卒業、同年E1社入社。２００８年光州支店課長補佐、２０１２年マーケティング戦略＆分析チーム・マネージャー、２０１３年トレーディングチーム・マネージャー。【講演要旨】１．韓国ＬＰガス消費は２０１０年以降減少、２０１２年は１９９２年比０.７％ダウン。　　２０１３年需要は１９９３年比、プロパンで４９％ダウン、ブタンで１２６％アップ。２．プロパン需要は石化用が一定の伸び、その他は減少。ブタン需要は自動車用が殆ど。　　ブタン供給は輸入依存度が上昇。３．課題　　①自動車用ブタンの価格上昇・天然ガスタクシー増・車種不足　　②ＬＮＧ用需要減と都市ガスの普及４．チャンス　　①郊外ではバルク供給による地域（ミニ）パイプライン　　②自動車用シリンダーの形状変更、ＬＰガスエンジンの改善･改良５．対策　　①ＬＰガス自動車ニューモデルの投入　　②タクシー向け価格への政府援助　　③ＬＰガスパイプライン敷設への政府助成

講演「アジアと米国のオレフィン展望２０１４」マックス・ヨン　氏プラッツ　アジア石化シニア・アナリスト

【プロフィール】化学処理技術部を卒業。プラスティック工業で２３年の経験を有する。樹脂サプライヤー、トレーダー、コンバーターとしてサプライチェーンの要職を歴任した。プラッツ入社前はニューポリテクノロジー社のダイレクターであった。【講演要旨】１．エチレンはアジア全体で輸入（中国・インドネシア・台湾・フィリピンが輸入）。　　韓国・日本・マレーシア・シンガポールが輸出。２．プロピレンＣＦＲ中国価格は史上最高値に接近、ＣＦＲ東南アジアよりも高値。中国のプ　　ロピレン輸入は増加中。３．中国のＣＴＯ（Coal To Olefin）/ＭＴＰ（Methanol To Olefin）は特にPP輸入に影響。石　　炭化学は支援されるが新たなプロジェクトはなさそう。４．米国クラッカー用エタン需要増は１,０００万トン。プロピレン生産量は２年間で１０％近　　く減少、２０１８～２０１９年にはシェール前の水準へ。５．米国ＰＤＨ（Propane De Hydrogenation プロパン脱水素）でプロピレンは４００万トン　　増。製油所産プロピレンの減少幅が５％程度なら、ＰＤＨでの増産の方が大きい。６．ブタジエンも２０１５年には１２０万トンまで減少。２０２３年には１４０万トンに増加。　　ＴＰＣ（米国最大のブチレン、ブタジエン会社）が２７万トンのＢＤＨ（Butane De 　　 Hydrogenation ブタン脱水素）を計画。７．米国国内石化需要が増えても米国の石化原料輸出は増加する。　　プロパン輸出量は２０２３年に６００百万barrel。ペンタンプラスはカナダ向け。８．中国のＰＤＨ/ＭＴＰによるプロピレン生産能力増は価格に影響を与え、古い生産設備と輸　　入に取って代る。

講演「サウジアラムコのＬＰＧビジネス‐２０１４」ミシャル・コアボウシュ　氏サウジアラムコ　ダーラン本社　ＬＰＧマーケティング・コーディネーター

【プロフィール】中国のアモイ大学化学工学士（サウジ・アラムコのファーイースト留学の給費生一期生）。２００５年サウジ・アラムコ入社。中国、日本、韓国向けＬＰＧと硫黄の販売でキャリアを開始した。プラントのエンジニアーを経験した後、２０１３年１０月よりＬＰＧ販売グループに復帰し、ダーラン本社のＬＰＧマーケティング・コーディネーターとして活躍中。【講演要旨】１．２０１２年以降、ＬＰＧ輸出量は８００万トン弱、これからもこのレベルで推移する。原油　　生産量と国内需要からそのように推定。２．輸出の５０％強が極東向け。残りがインド、エジプト、ヨーロッパ向け。３．サウジアラムコのＣＰも２０周年を迎える。最も広く使われるＬＰガスのベンチマークとな　　っている。ＣＰ設定に当たっては、ＬＰガス･原油価格、ネットバック、市場の需給、スポ　　ット契約のレベル、裁定の動き、フレート市況、競合製品、顧客の意見、海外オフィスのイ　　ンプットを参考にしている。４．２つの供給デリバリー拠点、ジュアイマ（Juaymah）とヤンブー（Yanbu）があることか　　ら、スエズ以西･スエズ以東の、それぞれのオポチュニティーを使える。　　　昨年（２０１３年）は約２００隻船積みした。

講演「パナマ運河拡張‐ＬＰガスへ新たな道」シルビア・ドゥ・マルッチ　氏パナマ運河庁　液体バルク部門　シニア・マーケット・アナリスト

【プロフィール】カナダ、コンコルディア大学経済学部卒業。ノバ大学パナマ校でＭＢＡ取得。前職はサムソン中南米のオペレーション・コーディネーター。また１９９２年から１９９４年は在パナマ日本大使館にてパナマ政府と大使館の連絡担当として、政府・企業への融資推進の窓口を勤めた。パナマ運河庁では船舶通過量、サプライ・チェーン、運河と国際経済の分析を行い、需要予測、価格政策、運河の競合分析の責任者。運河拡張の公式スポークスパーソンである。【講演要旨】１．２０１２年のパナマ運河のＬＰＧ通過数量は１１５万Lt（1Long ton 英トン≒1,016kg）　　２０１１年対比若干の減少。主要ルートは、西インド諸島--南米西海岸・南米東海岸--米国　　西海岸米国東海岸--南米西海岸。２．パナマ運河拡張工事完了２０１５年末→オペレーション２０１６年１月。３．拡張後の最大船型は最大長３６６ｍ、最大幅４９ｍ、喫水１5．３ｍ。　　ＶＬＧＣ（Very Large Gas Carrier 大型ＬＰガス運搬船）も問題なく通過可能。４．米国東海岸の価格優位性と南米東海岸の生産増、南米西海岸の成長、アジア向け石化需要　　増、アジア向けＶＬＧＣのコスト優位性。５．米国ガルフコースト--韓国間、５,６００ｎｍ（nautical mile 海里）約１０,４００ｋｍ＝　　１５日短縮。ＶＬＧＣならフレート＄５０引下げ。
パナマ運河拡張工事（パナマ運河庁ご提供）

パナマ運河拡張前後の最大船型の差異（パナマ運河庁ご提供）

講演「欧州ＬＰガスマーケット」エルンスト・ブランドシュテター　氏ＳＨＶサプライ　リスクマネジメント部長

【プロフィール】インスブルック大学ストラテジック・マネジメント学部卒業。１９７９年ＳＨＶホールディング入社。オーストリアのプリマガスの要職を歴任。プリマガスＣＦＯ（１９８１年）、プリマガス中央ヨーロッパ（ウィーン）専務（２００２年）、ＳＨＶガス･サプライ＆リスク・マネジメント（パリ、ウィーン、シンガポール）ゼネラル・マネジャー（２００８年）。ＳＨＶガス･サプライ＆リスク・マネジメントは、①世界規模での供給調整、②国際的リスクマネジメント、③基地の管理と最適化、④トレーディングを行う事業体である。【講演要旨】１．欧州におけるシェールは、経済的メリットよりもイデオロギーや政治的配慮が優先。　　何時まで続くのか？２．欧州で米国並みにシェール開発が進めば、ＬＰＧ増産が促され、輸入の必要性はなくなる。３．欧州の需要は８０％以上が５ヵ国に集中。伸びている自動車用は2／3がトルコ・ポーラン　　ド・イタリアに集中。４．欧州での石化用は、経済危機と価格高騰で２００８年以降頭打ち。価格が下がれば欧州石　　化にも世界的競争力あり。５．家庭用・商業用需要は大幅減少、成熟マーケットへ。需要の５０％以上が５ヵ国に集中。６．今後欧州には東西南北各地からＬＰＧが供給される。８００万トンのＬＰＧトレードバラ　　ンスはどうなるのか？７．原油は安くならず、ＬＰＧ価格は対原油価格で競争力を持つ。８．自動車用については、障害はあるが増加の可能性は大。現行の課税レベルを維持できるか　　どうか？９．家庭用・商業用は、潜在的な成長力はあるが確実なものになっていない。 10．「違い」とは、ユーザーが何を欲しているか？価格の安定性・固定・上限設定なのか、他　　エネルギーとの競争力なのか。 11．リスク管理がＳＨＶとしての供給・販売戦略の重要な要素。 12．供給が牽引する市場においては、生産者と配送者との緊密な協力がＬＰＧのベストな価値　　を生み出す。

講演「米国シェールガス概観」ジェロッド・コッター　氏エンタープライズ社　ダイレクター・ＮＧＬマーケティング

【プロフィール】２０００年コロラド大学経営学部卒業。ベネフィット・アーキテクト社で公務員向け保険業、ハルシャー・サービス社で鉄道業向け外注整備、緊急対応に従事。エンタープライズ入社後は、配送グループでモントベルビューＣ3とルイジアナのトラック、鉄道輸送を担当した。現職の前には、モントベルビュー地区ヘビーＮＧＬマネジャーであった。【講演要旨】１．シェールの可能性は大。Marcellus、Utica、Permian、Haynesvilleなど（いずれも米国の　　シェールガス田）。天然ガスの可能性は２０２０年で１１４Bcfd（Billon cubic feet day 　　１０億立法フィート/日）約１兆１８００億㎥。２．天然ガス供給、生産コストは＄５/百万Bｔｕ（British thermal unit）以下。リッチガスの　　開発に大きなメリット。３．ＮＧＬ供給可能性は、２０２０年で５,１５３百万barrel。内プロパンは１,４０１百万　　barrel。Eagle Ford、Appalachian、Rockies、Permianなど（いずれも米国のシェールガ　　ス田）。４．西側でのＮＧＬパイプライン拡張計画が進展。５．ＬＰＧ供給が需要を大幅に上回り、２０２０年の余剰数量は１,２００百万barrel。６．エンタープライズ社ＬＰＧ輸出システムは、蒸留装置６７０百万barrel。　　プロパン輸出量月間７．５百万barrel（年間７．３百万トン）以上。７．２０１５年第１四半期までに月間１.５百万barrel追加、新規拡張は同年の第４四半期に月　　間１６百万barrel（年間１５．５百万トン）へ。エタン輸出も検討。８．エタンは供給過多状態が継続。２０１９年には最大４５０～７００百万barrelの過剰。米　　国エタンはコスト競争力大。９．エタンパイプラインも拡張中。エタンには大きな可能性。


国際セミナー２０１４　アンケートでの評価
国際セミナーでは毎回、参加者からアンケートを募っています。　今回も多数の方々からアンケートをいただきました。ご協力に感謝申し上げます。なお、アンケートは国内参加者と海外参加者に区分して分析を行っております。１．国内参加者対象のアンケート　　国内参加者に対しては、　　① セミナー全体についての感想　　② セミナーのテーマについて　　③ 基調講演について　　④ 各講演内容について　　⑤ 今年度の招聘国について　　⑥ 配布資料について　　⑦ プログラムの構成について　　⑧ 同時通訳について　　⑨ 会議設備について　　以上の９項目についてアンケートで答えていただきました。評価は「とても良かった」　　「良かった」「ふつう」「あまり良いとはいえない」「良くなかった」の５段階です。２．海外参加者対象のアンケート　　海外参加者に対しては、　　① セミナー全体の印象　　② 講演者の平均的な質の評価　　以上の２項目で、「優」「良」「可」「不可」の４段階で評価していただきました。３．アンケート結果　　アンケート結果を下記のグラフに示しました。


国内参加者の全体的な評価は「とても良かった」「良かった」の合計が８１．５％であり、「良くなかった」は０％でした。合格点をいただけたのではないかと思います。また、海外参加者も同様でした。　しかし、国内参加者対象のアンケート⑥⑧⑨の３項目はいずれも満足度が低く、主催者としてできる限り改善していきたいと考えています。　設問⑥ 配布資料について …………… 満足度　６６．６％　　　・当日配布した講演資料集は「モノクロ版」であり、色区別がつかないために、写真や　　　　グラフが見にくかったと思われます。　　　・セミナー閉会後、当センターのホームページに講演資料集の「カラー版」をアップし　　　　ておりますので、ご活用いただきますよう、お願いいたします。　　　　　　 http://www.lpgc.or.jp/corporate/exchange.html 　　　　（パスワード：h260319）　設問⑧ 同時通訳について …………… 満足度　５９．１％　　　・今後とも、通訳の質の向上を高めてまいります。　設問⑨ 会場設備について …………… 満足度　６５．４％　　　・予定していた以上の参加者でした。会場が狭い、レシーバーが席にない、スクリーン　　　　が見難い……等々のご不満かと思います。会場レイアウト等、さらに工夫を凝らして　　　　まいります。　来年の国際セミナー２０１５は平成２７年３月上旬を予定しております。多くの会員の皆様のご参加をお待ちしております。
（調査研究部/岩田）