LPGC WEB通信：ＬＰガス国際セミナー2015報告　Part.2

３月の速報に引き続き、５月号と６月号で「ＬＰガス国際セミナー２０１５」のご報告をいたします。今月の５月号Part.2では、第１日目の講演者１０名の方の講演要旨を、また、来月の６月号Part.3では第２日目の講演者３名の講演要旨と総括質疑応答・総まとめを掲載する予定です。　今月号はＩＨＳ社の基調講演からサウジアラムコ社までの１０名の講演者に登場していただきます。なお、当センターのホームページに「講演資料集」をアップしておりますので、併せてご覧ください。　URL：http://www.lpgc.or.jp/corporate/information/seminar2015.htm
８　１日目の講演

【プロフィール】２００６年パーヴィン＆ガーツに入社。ＩＨＳは２０１１年にパーヴィン＆ガーツを買収した。同氏独自の分野はビジネス分析・戦略、市場研究、予測、査定、法的支援である。主とてＮＧＬとライトナフサの分野で就業しているが、石油化学、代替燃料、バイオ燃料でも顕著な経験をもつ。パーヴィン＆ガーツに入社前は、ユニオン・カーバイドとダウ・ケミカルで１４年間、オーエンズ・コーニング・ファイバーグラスで２年間働いた。１９８６年ノートルダム大学よりケミカル・エンジニアリング学士を修得。チャールストン大学よりＭＢＡを、また、ウェスト・ヴァージニア大学よりケミカル・エンジニアリング博士号を受ける。【講演要旨】 ①原油価格低下、米国のタイトオイルの損益分岐点はＷＴＩベースで油価＄５０～＄６９/ 　ｂｌ。ＬＰＧ生産への影響は？ ②天然ガスの生産は低下することが予想される。ＮＧＬ生産も同様。当初予想に対し１０百　万トン（２０１９年）のＬＰＧ生産減との見方もある。 ③価格面ではＭＢ（Mont Belvieu）とＣＰ（Contract Price）の価格差は縮小し、裁定幅も　縮小してきてはいるが、北米から北東アジア地域へのＬＰＧの流れは継続。 ④ブタンの輸出はさほど影響は受けないようだが、プロパン生産量の減少は輸出量の減少に　つながっている。 ⑤ＬＰＧ輸出基地能力の増強は進む。米国のＬＰＧ輸出量見込みの低下は中東諸国以外の地　域からＬＰＧの調達を志向する日本、中国、韓国などのアジア諸国に加え欧州にも影響を　与える。 ⑥油価が上昇した後、米国、カナダはＬＰＧの主要生産国であり続けるであろう。中東諸国　も産油量の削減を選択しないためＬＰＧ生産量も増え続ける。アジア諸国では製油所から　のＬＰＧ供給量が増加するが、経済状況の影響を受ける。 ⑦ＬＰＧ需要はアジア、中東に牽引される。米国からのＬＰＧ輸出量低下の影響は化学原料　需要に影響を与える。家庭業務用需要は着実に伸び続ける。米国のＬＰＧ価格はどこより　も安い、しかし裁定幅は縮小。


【講演要旨】 ①日本におけるＬＰガスの現状　・消費量は世界４位（世界の６．４％）　・世界最大の輸入国（世界の１４％）、輸入は８割だが中東産が輸入の７６％を占める　・家庭業務用の需要は日本全土の約半数、２，４００万世帯が使用する　 ②エネルギー政策とＬＰガスの位置付け　・東北大震災と福島第一原発事故が見直しの契機となった　・エネルギー供給の脆弱性　・人口減少による需要構造の変化　・資源価格の不安定化　・「安定供給」「経済効率性」「環境への適合」「安全性」「国際的視点」「経済成長」　　がエネルギー基本計画・見直しの視点 ③ＬＰガス政策の方向性　・調達の多角化、国家備蓄体制の整備　・ＬＰガス供給網の強化、需要家側への備蓄　・ＬＰガス流通機構の改善、取引の適正化 ④詳しくはＭＥＴＩのＨＰを参照

【講演要旨】 ①エネルギー政策　ＬＰガスを含めエネルギー間の垣根を取り払い、相互参入を促進させようとするものであ　ること。各エネルギーの特徴を生かし、互いに補完できるエネルギーのベストミックスを　目指すこと。 ②供給の多様化と価格の低廉化　中東からの比率が減少し、中東域外が増加している。特にアメリカ産ＬＰガスが２０１３　年、２０１４年と大きく伸ばす。２０１４年は価格そのものが下落するとともに、熱量等　価ベースでも石油対比１００％を下回る傾向が続いている。日本における他のエネルギー　との競争力の面からは歓迎すべき状況下にある。 ③需要創出に向けた取り組み　２０３０年に向けた「ＬＰガス産業の中長期展望」ビジョンの中で具体的な目標値を掲げ、　需要の創出への取り組みを展開している。 ④トピックス　ＦＲＰ容器の導入を進めている。現在の金属製と比べて軽量かつ美観であり、耐腐食性に　優れ、外からの液面確認も可能。欧米では既に１，０００万本以上が流通している。 ⑤価格設定について　産ガス国には、安定供給と他燃料と比較して、競争力のある価格設定の実現をぜひともお　願いしたい。

【プロフィール】ケンブリッジ大学発展途上国政治経済学修士。クラークソンには１９９５年入社。クラークソン・リサーチ・サービスにてタンカーアナリストとしてキャリアを開始した。１９９９年からクラークソンのガス部でＬＰＧタンカー部門のマーケット・ファンダメンタルズとフレート・アナリストを担当している。責任業務は業績予想、ベンチマーク・レビュー、業務開発、市場分析である。【講演要旨】 ①ＬＰＧの原油、ガスに対する生産得率が上昇。シェール開発によりオイル、ガスの生産が　増加。製油所、ブレンダ―、ガスプラントのプロパン、プロピレン生産量が上昇。 ②米国のＬＰＧ輸出基地の拡大。２０１４年は１３．７百万トンと推定。２０１７年には４　０百万トンを超える。２０１８年までのシナリオでは概ね２５百万トン～３５百万トンと　１０百万トンの幅がある。２０１４年には世界のＬＰＧ輸入の６２％がアジア地域で行わ　れる。 ③中国のＰＤＨ（Propane De-Hydrogenation）は拡大するが、安定していない。 ④東西間の裁定ポテンシャルが拡大しつつある。西は輸出が輸入を凌ぎ、東は逆。ベースケ　ースでは１４百万トン, 少なめに見ても１０百万トン規模の荷動きがあると見込む。 ⑤米国の輸出量が設備キャパの８０％の場合、船の効率は２０１５～２０１６年で９０％以　上、５０％の場合でも効率は８５％程度。 ⑥Time Charter Equivalent Earning は２０１４年、低い時期で＄４００/Ｄａｙ、高い時　期で＄４，３００/Day程度。２０１８年には＄４００～＄２，６００/Day程度。


【プロフィール】バングラデシュ生まれ。メカニカル・エンジニアでありシンガポール大学のＭＢＡ取得者でもある。４ヶ国語に堪能。２０００年の入社。モングラの最新式１，８００トンＬＰＧターミナルの建設から携わり、ＬＰＧビジネスの立ち上げから従事した。【講演要旨】 ①バングラデッシュは人口１．５６億人、３２百万家庭、約１/３が都市部に住む。ＮＧ（天　然ガス）需要は２，６００ＭＣＦ（約７３百万㎥）であるが、供給は１，２００ＭＣＦ　（約３４百万㎥）でさらに減少。 ②ＬＰＧ年需要８５，０００トンの８１％は家庭用、産業用は１４％、農業用は３％、自動　車用１％。家庭用は５０万人に普及。２５の企業がＬＰＧ取扱事業者として政府の承認を　得ている。 ③貯蔵タンク容量の現状は２１，２００トン、２０１５年には９，６００トン増える。 ④調理用燃料として家庭用需要は着実に伸びている。 ⑤ＮＧの供給が減少する一方、ＬＰＧ需要は引き続き拡大。ＧＤＰは年６．５％成長、個人　所得が＄１，１８０から＄３，０００に増え、２０２５年までに２．３百万人のＮＧ需要　家がＬＰＧに転換。更に１８万台のＣＮＧ車がＬＰＧ車に転換。 ⑥２０２５年には５０万トン程度の需要/供給ギャップと予測。課題（安全、インフラ、政　策、等）は多い。

【プロフィール】広東外語外貿大学卒、中山大学ＭＢＡ、嶺南大学・ＭＩＴの共同インターナショナル・プログラム履修。２００６年より現在まで同商会の事務局長。中国エネルギー業界にて１４年間の先進的な技能を積み重ねてきた。特にパブリック・リレーションズ、業界リーダーのネットワーキング、業界分析・コンサルテーション、イベント組織とマーケティング、業界出版等多彩。【講演要旨】 ①中国のＬＰＧ市場は再び活況を示している。２０１４年はＬＰＧ生産２６．６百万トン、　輸入も７．１百万トンと記録的数量となっている。 ②ＬＰＧ生産増は製油所の稼働・稼働率の増加によるものである。輸入は地域間で差はある　もの、平均で対前年６９％の伸び。南部は５２％の伸びを示しているが、家庭業務用、産　業用であり、価格により変動する市場である。東部の輸入は新たな分野であるＰＤＨ原料　用としてのプロパン輸入である。 ③輸入ＬＰＧの原産地は米国が２０１３年→２０１４年で３％→１１％に拡大している。ま　た、プロパン数量比率が５８％→６７％に拡大。 ④しかし米国産ＬＰＧは中東ＬＰＧに比してＣＩＦベースで競争力あるとは言えない。 ⑤家庭業務用では中国は全体の６６．６％、化学原料用は５．０％、世界平均はそれぞれ　４４．４％、２７．５％であり、もっと化学原料用が伸びて良い。 ⑥ＰＤＨプロジェクトは４プラント稼働中で２．５２百万トンのプロパン需要。２０１５年　稼働予定が６プラント。１００％稼働すると４．６６８百万トンのプロパン需要につなが　る。 ⑦輸入ＬＰＧと国産製油所ＬＰＧとの価格差が縮小した。広東油気商会のＬＰＧ輸入は価格　に敏感な需要に支えられている。ＬＮＧ価格上昇によりＬＰＧの競争力が高まり、需要が　戻って来ている。 ⑧製油所の稼働が高まりＬＰＧ生産も増加、ＰＤＨプロジェクトがプロパン輸入に影響を与　え、ＬＮＧ価格上昇はＬＰＧの競争力を高め、国産ＬＰＧの生産者も輸入ＬＰＧの価格を　ベンチマークとする動き。

【プロフィール】ファクツの前はポーテン・アンド・パートナーズのロンドンとニューヨークでコンサルティングマネジャーとして３０年間従事した。ＬＰガス、コンデンセート、石化フィードストックを専門にしていた。講演活動は多彩で、各国の会議で講演、進行役を務めた。コンサルティングの進言を取引や市場の読みと一体化させ、グローバルなＬＰＧ、ＬＮＧおよびその他エネルギーの調査・分析では定評がある。データ的な裏打ちにより信頼が置けると業界でも評価する声が高い。【講演要旨】 ①米国のシェール由来ＬＰＧがアジアに向かう。米国の輸出量は新設設備などにより４０百　万トンにもなると言われていた。ＬＰＧは中国のＰＤＨプラント、さらにスチームクラッ　カーの原料としてこのＬＰＧを吸収する。ＬＰＧ価格は下がり、これらの原料として使わ　れる。エタンネックもアジアでの需要が見込まれ解決する。 ②油価が下落、２０１４年中ごろと比較して５０％ほどになった。原油価格を予想するのは　難しいが、＄１００/ｂｌに戻ると予想するものは少ない。新たな油価の時代が到来した　ことになる。ではその影響はシェールガス・オイル開発にどのようにかかわるか？ ③世界のＬＰＧビジネスは米国からのＬＰＧ輸出が拡大するなかで語られている。拡大分は　国際市場が吸収し、まだ余りあるとの見方。しかしながら油価の低迷により供給も不安定　になるとの見方に。 ④米国ＬＰＧ輸出に対するインパクト。新たな掘削は減少、予算削減、人件費削減。今年の　ＮＧＬ生産は上がるが、その後はスローに。結果、輸出量は２０１５年以降不安定にな　り、米国とアジアのＬＰＧ価格の値幅は縮小。１月は裁定の窓は締まり、今後も不透明。 ⑤アジア地域での化学原料用需要は年６～７％で２０２０年に向け拡大するとの予測がある。　中国が基礎的なドライバーになっている。中国のスローダウンがアジアの他の国々にも波　及。中国はプロピレン、パラキシレンの不足をどのように補うのか？中国のオレフィンク　ラッカーはどのようなものになるか？その時の原料は？ナフサ、ＬＰＧ、コンデンセート　は？ ⑥１１ヶ所のオレフィンプラントが立ち上がり稼働中、６．７百万トンの容量。少なくとも　１４基のプラントが建設中、容量は１１．６百万トン。さらに２４基の承認待ちがある。 ⑦ＰＤＨプランは既に４基が稼働、５基目が４月に稼働予定。誘導品の生産を伴うＰＤＨプ　ラントはさらに有利に。 ⑧スチームクラッカー原料としてはブタンだが、ＦＰＣ（Formosa Petrochemical Corp. 　：フォルモサ石油化工、台湾）はプロパンにスイッチした。台湾では２５％がプロパンク　ラッキング。韓国サムソン・トタール、タイのＳＣＧ-Ｃｈｅｍｉｃａｌ（Siam Cement 　Group）も同様。プロパンが有利であったが油価下落の影響でその有利さは低減、今後不　透明。


【プロフィール】メカニカル・エンジニア、マーケティング専攻のＭＢＡ取得者でもある。１８年間インドＬＰＧ業界で経験を積み、貢献を続けてきた。主な実績として、基地建設と試運転、基地操業とメンテナンス、オートＬＰＧ、ＬＰＧロジスティックス、インフラ推進、ＬＰＧ販売等。【講演要旨】 ①インドの経済成長は年５．６％、人的資源も豊富。ＬＰＧの需要は２０１７年～２０１８　年で２１．８百万トン、２０２１年～２０２２年で２４．８百万トン。 ②家庭用が全体需要の８９％弱、今後も家庭用が伸びる。過去４年間の需要家増は、１４百　万戸。 ③家庭用価格は補助金により国際価格の変動に直接さらされないようになっている。業務用、　産業用のＬＰＧ価格は国際価格に準拠している。 ④補助金は財政の重荷になっており、無制限に続けることは出来ない。補助金支払の管理方　法を改善する。 ⑤輸入ＬＰＧは３８％、国産ＬＰＧは６２％。今後需要拡大に向けインフラの充実が必要。　全家庭の７５％にＬＰＧを普及させるのが目標。 ⑥インフラ、補助金管理システムの充実・拡大のため、世界のＬＰＧ関係業界への機会拡大。

【プロフィール】経営学部卒。２００１年～２００６年フランクリン・テンプルトン・インベストメント韓国。２００６年～２０１３年フリーランス翻訳・通訳。２０１３年～現在ＳＫガス。【講演要旨】 ①韓国ＬＰＧ需要は２０１４年で７．８百万トン。内ブタンは４．９百万トン、プロパンは　２．９百万トン。輸入数量は４．５百万トン、バランスは国内製油所ＬＰＧ。ブタンの　３．８百万トンは自動車用。 ②自動車用燃料としてのＬＰＧは主にタクシー用、障害者、退役軍人向けとして普及。燃料　としての価格は安く、クリーンである。 ③ガソリン、ディーゼル、ＬＰＧのタックス比較では、改革前は１００：６０：３２であっ　たが、２００５年から１００：８５：５０とＬＰＧのタックスインセンテイブは縮小した。 ④ＬＰＧ自動車を運転することを許可される人々が２０１１年から拡大、普通の人でも５年　落ちのＬＰＧ車購入ＯＫとなった。その結果、中型車が良く売れ、２０１２年のＬＰＧ車　台数増に繋がった。 ⑤ＬＰＧ自動車台数は２．４百万台、内１．８３４百万台が乗用車、内タクシーが０．２５　百万台。タクシーの年間走行距離は８１，７４２ｋｍ、レンタカーは２７，７０４ｋｍ、　プライベートカーは１３，０３０ｋｍ。 ⑥ディーゼル車、ＣＮＧ車がタクシー業界に参入。政府は政策を変更し、ディーゼル車が　Ｅｕｒｏ－６に適合する条件で、２０１５年９月から、ディーゼル車に₩３４５/リッター　の補助金を付け、年間１０，０００台を上限に支援。 ⑦家庭用需要は都市ガス拡大のため減少気味であったが、２０２０年に向けて１～１．２百　万トンで安定的に推移。 ⑧バルクタンクは過去１０年で増加し、２０１２年では３２，０００基強。 ⑨２００９年以来、自動車用は減少、家庭業務用も減少。業界はタクシードライバーの囲い　込み、ＬＰＤｉ（直噴方式）導入により市場を維持・拡大努力。家庭業務用分野ではＦＲ　Ｐ容器の導入、ポータブルタンクの規制の見直し、簡易ガスの普及に努力。 ⑩政府、ＮＧＯ、タクシー業界にＬＰＧ業界の声を届ける。

【講演要旨】 ①過去８０年で世界最大の総合エネルギー国に成長。原油埋蔵量２，６００億バレル、ガス　埋蔵量２９０兆ＣＦを管理している。 ②日本ＬＰＧ業界とは５４年間の付き合い。１９６１年ラスタヌラから初めての日本向け積　み込みが行われた。 ③輸出量推移は、２０１０年７７７万トン、２０１１年７６８万トン、２０１２年７６７万　トン、２０１３年７３５万トン。国内の石化需要による国内消費が増えてきている。 ④ＣＰ（Contract Price）は公正で、市場を反映した、広く使われている指標として何年も　かけて進化してきた。 ⑤ＢＴＵ（英熱量単位）ベースでの価格をプロパンとアラビアンライトの熱量で比較すると、　２０１１年以来の安値。２０１１年にカタールやＵＡＥなどのアラビアンガルフからの供　給が出てきて、さらにアメリカからの輸出も出てきたため、価格がグローバルでかなり下　がってきているという状況がある。２０１１年以来、ＬＰガスの価格は基本的にはＢＴＵ　でのパリティを下回る、あるいはそのあたりで推移している。 ⑥２０１４年のＣＰのＡＬ対比９３．９％は２０１１年以来の低レベル。２０１３年１２月　から今にいたるまで、熱量ベースでのＬＰガス価格は大体９７％で推移してきた。すなわ　ち、今、熱量ベースで言うと原油よりも安いということだ。 ⑦運賃の乱高下に対してFloating Adjustmentという、毎月の市場価格にのっとった形で変　動する調整金システムを導入した。 ⑧「緊急災害時ＬＰガス支援基金」「災害支援基金」で日本に貢献してきた。
９　１日目「歓迎レセプション」　１日目の講演を終え、１７：４５より日本ＬＰガス協会様主催の「歓迎レセプション」が開催されました。「歓迎レセプション」は産ガス国からあるいは消費国から来日された講演者や参加者と国内の関係者とが胸襟を開いて歓談し、情報交換をする場です。　今回は、福島復興支援として「がんばろう福島！」コーナーを設け、福島県産のスイーツや日本酒などを賞味していただきました。出席された皆さんからは大変ご好評をいただきました。

２日目の講演および総括質疑応答につきましては、６月号Part.3でご報告する予定です。なお、当センターのホームページに「講演資料集」をアップしておりますので、併せてご覧ください。　URL：http://www.lpgc.or.jp/corporate/information/seminar2015.htm
（調査研究部/岩田　稔）

３月の速報に引き続き、５月号と６月号で「ＬＰガス国際セミナー２０１５」のご報告をいたします。今月の５月号Part.2では、第１日目の講演者１０名の方の講演要旨を、また、来月の６月号Part.3では第２日目の講演者３名の講演要旨と総括質疑応答・総まとめを掲載する予定です。　今月号はＩＨＳ社の基調講演からサウジアラムコ社までの１０名の講演者に登場していただきます。なお、当センターのホームページに「講演資料集」をアップしておりますので、併せてご覧ください。　URL：http://www.lpgc.or.jp/corporate/information/seminar2015.htm
８　１日目の講演

【プロフィール】２００６年パーヴィン＆ガーツに入社。ＩＨＳは２０１１年にパーヴィン＆ガーツを買収した。同氏独自の分野はビジネス分析・戦略、市場研究、予測、査定、法的支援である。主とてＮＧＬとライトナフサの分野で就業しているが、石油化学、代替燃料、バイオ燃料でも顕著な経験をもつ。パーヴィン＆ガーツに入社前は、ユニオン・カーバイドとダウ・ケミカルで１４年間、オーエンズ・コーニング・ファイバーグラスで２年間働いた。１９８６年ノートルダム大学よりケミカル・エンジニアリング学士を修得。チャールストン大学よりＭＢＡを、また、ウェスト・ヴァージニア大学よりケミカル・エンジニアリング博士号を受ける。【講演要旨】 ①原油価格低下、米国のタイトオイルの損益分岐点はＷＴＩベースで油価＄５０～＄６９/ 　ｂｌ。ＬＰＧ生産への影響は？ ②天然ガスの生産は低下することが予想される。ＮＧＬ生産も同様。当初予想に対し１０百　万トン（２０１９年）のＬＰＧ生産減との見方もある。 ③価格面ではＭＢ（Mont Belvieu）とＣＰ（Contract Price）の価格差は縮小し、裁定幅も　縮小してきてはいるが、北米から北東アジア地域へのＬＰＧの流れは継続。 ④ブタンの輸出はさほど影響は受けないようだが、プロパン生産量の減少は輸出量の減少に　つながっている。 ⑤ＬＰＧ輸出基地能力の増強は進む。米国のＬＰＧ輸出量見込みの低下は中東諸国以外の地　域からＬＰＧの調達を志向する日本、中国、韓国などのアジア諸国に加え欧州にも影響を　与える。 ⑥油価が上昇した後、米国、カナダはＬＰＧの主要生産国であり続けるであろう。中東諸国　も産油量の削減を選択しないためＬＰＧ生産量も増え続ける。アジア諸国では製油所から　のＬＰＧ供給量が増加するが、経済状況の影響を受ける。 ⑦ＬＰＧ需要はアジア、中東に牽引される。米国からのＬＰＧ輸出量低下の影響は化学原料　需要に影響を与える。家庭業務用需要は着実に伸び続ける。米国のＬＰＧ価格はどこより　も安い、しかし裁定幅は縮小。


【講演要旨】 ①日本におけるＬＰガスの現状　・消費量は世界４位（世界の６．４％）　・世界最大の輸入国（世界の１４％）、輸入は８割だが中東産が輸入の７６％を占める　・家庭業務用の需要は日本全土の約半数、２，４００万世帯が使用する　 ②エネルギー政策とＬＰガスの位置付け　・東北大震災と福島第一原発事故が見直しの契機となった　・エネルギー供給の脆弱性　・人口減少による需要構造の変化　・資源価格の不安定化　・「安定供給」「経済効率性」「環境への適合」「安全性」「国際的視点」「経済成長」　　がエネルギー基本計画・見直しの視点 ③ＬＰガス政策の方向性　・調達の多角化、国家備蓄体制の整備　・ＬＰガス供給網の強化、需要家側への備蓄　・ＬＰガス流通機構の改善、取引の適正化 ④詳しくはＭＥＴＩのＨＰを参照

【講演要旨】 ①エネルギー政策　ＬＰガスを含めエネルギー間の垣根を取り払い、相互参入を促進させようとするものであ　ること。各エネルギーの特徴を生かし、互いに補完できるエネルギーのベストミックスを　目指すこと。 ②供給の多様化と価格の低廉化　中東からの比率が減少し、中東域外が増加している。特にアメリカ産ＬＰガスが２０１３　年、２０１４年と大きく伸ばす。２０１４年は価格そのものが下落するとともに、熱量等　価ベースでも石油対比１００％を下回る傾向が続いている。日本における他のエネルギー　との競争力の面からは歓迎すべき状況下にある。 ③需要創出に向けた取り組み　２０３０年に向けた「ＬＰガス産業の中長期展望」ビジョンの中で具体的な目標値を掲げ、　需要の創出への取り組みを展開している。 ④トピックス　ＦＲＰ容器の導入を進めている。現在の金属製と比べて軽量かつ美観であり、耐腐食性に　優れ、外からの液面確認も可能。欧米では既に１，０００万本以上が流通している。 ⑤価格設定について　産ガス国には、安定供給と他燃料と比較して、競争力のある価格設定の実現をぜひともお　願いしたい。

【プロフィール】ケンブリッジ大学発展途上国政治経済学修士。クラークソンには１９９５年入社。クラークソン・リサーチ・サービスにてタンカーアナリストとしてキャリアを開始した。１９９９年からクラークソンのガス部でＬＰＧタンカー部門のマーケット・ファンダメンタルズとフレート・アナリストを担当している。責任業務は業績予想、ベンチマーク・レビュー、業務開発、市場分析である。【講演要旨】 ①ＬＰＧの原油、ガスに対する生産得率が上昇。シェール開発によりオイル、ガスの生産が　増加。製油所、ブレンダ―、ガスプラントのプロパン、プロピレン生産量が上昇。 ②米国のＬＰＧ輸出基地の拡大。２０１４年は１３．７百万トンと推定。２０１７年には４　０百万トンを超える。２０１８年までのシナリオでは概ね２５百万トン～３５百万トンと　１０百万トンの幅がある。２０１４年には世界のＬＰＧ輸入の６２％がアジア地域で行わ　れる。 ③中国のＰＤＨ（Propane De-Hydrogenation）は拡大するが、安定していない。 ④東西間の裁定ポテンシャルが拡大しつつある。西は輸出が輸入を凌ぎ、東は逆。ベースケ　ースでは１４百万トン, 少なめに見ても１０百万トン規模の荷動きがあると見込む。 ⑤米国の輸出量が設備キャパの８０％の場合、船の効率は２０１５～２０１６年で９０％以　上、５０％の場合でも効率は８５％程度。 ⑥Time Charter Equivalent Earning は２０１４年、低い時期で＄４００/Ｄａｙ、高い時　期で＄４，３００/Day程度。２０１８年には＄４００～＄２，６００/Day程度。


【プロフィール】バングラデシュ生まれ。メカニカル・エンジニアでありシンガポール大学のＭＢＡ取得者でもある。４ヶ国語に堪能。２０００年の入社。モングラの最新式１，８００トンＬＰＧターミナルの建設から携わり、ＬＰＧビジネスの立ち上げから従事した。【講演要旨】 ①バングラデッシュは人口１．５６億人、３２百万家庭、約１/３が都市部に住む。ＮＧ（天　然ガス）需要は２，６００ＭＣＦ（約７３百万㎥）であるが、供給は１，２００ＭＣＦ　（約３４百万㎥）でさらに減少。 ②ＬＰＧ年需要８５，０００トンの８１％は家庭用、産業用は１４％、農業用は３％、自動　車用１％。家庭用は５０万人に普及。２５の企業がＬＰＧ取扱事業者として政府の承認を　得ている。 ③貯蔵タンク容量の現状は２１，２００トン、２０１５年には９，６００トン増える。 ④調理用燃料として家庭用需要は着実に伸びている。 ⑤ＮＧの供給が減少する一方、ＬＰＧ需要は引き続き拡大。ＧＤＰは年６．５％成長、個人　所得が＄１，１８０から＄３，０００に増え、２０２５年までに２．３百万人のＮＧ需要　家がＬＰＧに転換。更に１８万台のＣＮＧ車がＬＰＧ車に転換。 ⑥２０２５年には５０万トン程度の需要/供給ギャップと予測。課題（安全、インフラ、政　策、等）は多い。

【プロフィール】広東外語外貿大学卒、中山大学ＭＢＡ、嶺南大学・ＭＩＴの共同インターナショナル・プログラム履修。２００６年より現在まで同商会の事務局長。中国エネルギー業界にて１４年間の先進的な技能を積み重ねてきた。特にパブリック・リレーションズ、業界リーダーのネットワーキング、業界分析・コンサルテーション、イベント組織とマーケティング、業界出版等多彩。【講演要旨】 ①中国のＬＰＧ市場は再び活況を示している。２０１４年はＬＰＧ生産２６．６百万トン、　輸入も７．１百万トンと記録的数量となっている。 ②ＬＰＧ生産増は製油所の稼働・稼働率の増加によるものである。輸入は地域間で差はある　もの、平均で対前年６９％の伸び。南部は５２％の伸びを示しているが、家庭業務用、産　業用であり、価格により変動する市場である。東部の輸入は新たな分野であるＰＤＨ原料　用としてのプロパン輸入である。 ③輸入ＬＰＧの原産地は米国が２０１３年→２０１４年で３％→１１％に拡大している。ま　た、プロパン数量比率が５８％→６７％に拡大。 ④しかし米国産ＬＰＧは中東ＬＰＧに比してＣＩＦベースで競争力あるとは言えない。 ⑤家庭業務用では中国は全体の６６．６％、化学原料用は５．０％、世界平均はそれぞれ　４４．４％、２７．５％であり、もっと化学原料用が伸びて良い。 ⑥ＰＤＨプロジェクトは４プラント稼働中で２．５２百万トンのプロパン需要。２０１５年　稼働予定が６プラント。１００％稼働すると４．６６８百万トンのプロパン需要につなが　る。 ⑦輸入ＬＰＧと国産製油所ＬＰＧとの価格差が縮小した。広東油気商会のＬＰＧ輸入は価格　に敏感な需要に支えられている。ＬＮＧ価格上昇によりＬＰＧの競争力が高まり、需要が　戻って来ている。 ⑧製油所の稼働が高まりＬＰＧ生産も増加、ＰＤＨプロジェクトがプロパン輸入に影響を与　え、ＬＮＧ価格上昇はＬＰＧの競争力を高め、国産ＬＰＧの生産者も輸入ＬＰＧの価格を　ベンチマークとする動き。

【プロフィール】ファクツの前はポーテン・アンド・パートナーズのロンドンとニューヨークでコンサルティングマネジャーとして３０年間従事した。ＬＰガス、コンデンセート、石化フィードストックを専門にしていた。講演活動は多彩で、各国の会議で講演、進行役を務めた。コンサルティングの進言を取引や市場の読みと一体化させ、グローバルなＬＰＧ、ＬＮＧおよびその他エネルギーの調査・分析では定評がある。データ的な裏打ちにより信頼が置けると業界でも評価する声が高い。【講演要旨】 ①米国のシェール由来ＬＰＧがアジアに向かう。米国の輸出量は新設設備などにより４０百　万トンにもなると言われていた。ＬＰＧは中国のＰＤＨプラント、さらにスチームクラッ　カーの原料としてこのＬＰＧを吸収する。ＬＰＧ価格は下がり、これらの原料として使わ　れる。エタンネックもアジアでの需要が見込まれ解決する。 ②油価が下落、２０１４年中ごろと比較して５０％ほどになった。原油価格を予想するのは　難しいが、＄１００/ｂｌに戻ると予想するものは少ない。新たな油価の時代が到来した　ことになる。ではその影響はシェールガス・オイル開発にどのようにかかわるか？ ③世界のＬＰＧビジネスは米国からのＬＰＧ輸出が拡大するなかで語られている。拡大分は　国際市場が吸収し、まだ余りあるとの見方。しかしながら油価の低迷により供給も不安定　になるとの見方に。 ④米国ＬＰＧ輸出に対するインパクト。新たな掘削は減少、予算削減、人件費削減。今年の　ＮＧＬ生産は上がるが、その後はスローに。結果、輸出量は２０１５年以降不安定にな　り、米国とアジアのＬＰＧ価格の値幅は縮小。１月は裁定の窓は締まり、今後も不透明。 ⑤アジア地域での化学原料用需要は年６～７％で２０２０年に向け拡大するとの予測がある。　中国が基礎的なドライバーになっている。中国のスローダウンがアジアの他の国々にも波　及。中国はプロピレン、パラキシレンの不足をどのように補うのか？中国のオレフィンク　ラッカーはどのようなものになるか？その時の原料は？ナフサ、ＬＰＧ、コンデンセート　は？ ⑥１１ヶ所のオレフィンプラントが立ち上がり稼働中、６．７百万トンの容量。少なくとも　１４基のプラントが建設中、容量は１１．６百万トン。さらに２４基の承認待ちがある。 ⑦ＰＤＨプランは既に４基が稼働、５基目が４月に稼働予定。誘導品の生産を伴うＰＤＨプ　ラントはさらに有利に。 ⑧スチームクラッカー原料としてはブタンだが、ＦＰＣ（Formosa Petrochemical Corp. 　：フォルモサ石油化工、台湾）はプロパンにスイッチした。台湾では２５％がプロパンク　ラッキング。韓国サムソン・トタール、タイのＳＣＧ-Ｃｈｅｍｉｃａｌ（Siam Cement 　Group）も同様。プロパンが有利であったが油価下落の影響でその有利さは低減、今後不　透明。


【プロフィール】メカニカル・エンジニア、マーケティング専攻のＭＢＡ取得者でもある。１８年間インドＬＰＧ業界で経験を積み、貢献を続けてきた。主な実績として、基地建設と試運転、基地操業とメンテナンス、オートＬＰＧ、ＬＰＧロジスティックス、インフラ推進、ＬＰＧ販売等。【講演要旨】 ①インドの経済成長は年５．６％、人的資源も豊富。ＬＰＧの需要は２０１７年～２０１８　年で２１．８百万トン、２０２１年～２０２２年で２４．８百万トン。 ②家庭用が全体需要の８９％弱、今後も家庭用が伸びる。過去４年間の需要家増は、１４百　万戸。 ③家庭用価格は補助金により国際価格の変動に直接さらされないようになっている。業務用、　産業用のＬＰＧ価格は国際価格に準拠している。 ④補助金は財政の重荷になっており、無制限に続けることは出来ない。補助金支払の管理方　法を改善する。 ⑤輸入ＬＰＧは３８％、国産ＬＰＧは６２％。今後需要拡大に向けインフラの充実が必要。　全家庭の７５％にＬＰＧを普及させるのが目標。 ⑥インフラ、補助金管理システムの充実・拡大のため、世界のＬＰＧ関係業界への機会拡大。

【プロフィール】経営学部卒。２００１年～２００６年フランクリン・テンプルトン・インベストメント韓国。２００６年～２０１３年フリーランス翻訳・通訳。２０１３年～現在ＳＫガス。【講演要旨】 ①韓国ＬＰＧ需要は２０１４年で７．８百万トン。内ブタンは４．９百万トン、プロパンは　２．９百万トン。輸入数量は４．５百万トン、バランスは国内製油所ＬＰＧ。ブタンの　３．８百万トンは自動車用。 ②自動車用燃料としてのＬＰＧは主にタクシー用、障害者、退役軍人向けとして普及。燃料　としての価格は安く、クリーンである。 ③ガソリン、ディーゼル、ＬＰＧのタックス比較では、改革前は１００：６０：３２であっ　たが、２００５年から１００：８５：５０とＬＰＧのタックスインセンテイブは縮小した。 ④ＬＰＧ自動車を運転することを許可される人々が２０１１年から拡大、普通の人でも５年　落ちのＬＰＧ車購入ＯＫとなった。その結果、中型車が良く売れ、２０１２年のＬＰＧ車　台数増に繋がった。 ⑤ＬＰＧ自動車台数は２．４百万台、内１．８３４百万台が乗用車、内タクシーが０．２５　百万台。タクシーの年間走行距離は８１，７４２ｋｍ、レンタカーは２７，７０４ｋｍ、　プライベートカーは１３，０３０ｋｍ。 ⑥ディーゼル車、ＣＮＧ車がタクシー業界に参入。政府は政策を変更し、ディーゼル車が　Ｅｕｒｏ－６に適合する条件で、２０１５年９月から、ディーゼル車に₩３４５/リッター　の補助金を付け、年間１０，０００台を上限に支援。 ⑦家庭用需要は都市ガス拡大のため減少気味であったが、２０２０年に向けて１～１．２百　万トンで安定的に推移。 ⑧バルクタンクは過去１０年で増加し、２０１２年では３２，０００基強。 ⑨２００９年以来、自動車用は減少、家庭業務用も減少。業界はタクシードライバーの囲い　込み、ＬＰＤｉ（直噴方式）導入により市場を維持・拡大努力。家庭業務用分野ではＦＲ　Ｐ容器の導入、ポータブルタンクの規制の見直し、簡易ガスの普及に努力。 ⑩政府、ＮＧＯ、タクシー業界にＬＰＧ業界の声を届ける。

【講演要旨】 ①過去８０年で世界最大の総合エネルギー国に成長。原油埋蔵量２，６００億バレル、ガス　埋蔵量２９０兆ＣＦを管理している。 ②日本ＬＰＧ業界とは５４年間の付き合い。１９６１年ラスタヌラから初めての日本向け積　み込みが行われた。 ③輸出量推移は、２０１０年７７７万トン、２０１１年７６８万トン、２０１２年７６７万　トン、２０１３年７３５万トン。国内の石化需要による国内消費が増えてきている。 ④ＣＰ（Contract Price）は公正で、市場を反映した、広く使われている指標として何年も　かけて進化してきた。 ⑤ＢＴＵ（英熱量単位）ベースでの価格をプロパンとアラビアンライトの熱量で比較すると、　２０１１年以来の安値。２０１１年にカタールやＵＡＥなどのアラビアンガルフからの供　給が出てきて、さらにアメリカからの輸出も出てきたため、価格がグローバルでかなり下　がってきているという状況がある。２０１１年以来、ＬＰガスの価格は基本的にはＢＴＵ　でのパリティを下回る、あるいはそのあたりで推移している。 ⑥２０１４年のＣＰのＡＬ対比９３．９％は２０１１年以来の低レベル。２０１３年１２月　から今にいたるまで、熱量ベースでのＬＰガス価格は大体９７％で推移してきた。すなわ　ち、今、熱量ベースで言うと原油よりも安いということだ。 ⑦運賃の乱高下に対してFloating Adjustmentという、毎月の市場価格にのっとった形で変　動する調整金システムを導入した。 ⑧「緊急災害時ＬＰガス支援基金」「災害支援基金」で日本に貢献してきた。
９　１日目「歓迎レセプション」　１日目の講演を終え、１７：４５より日本ＬＰガス協会様主催の「歓迎レセプション」が開催されました。「歓迎レセプション」は産ガス国からあるいは消費国から来日された講演者や参加者と国内の関係者とが胸襟を開いて歓談し、情報交換をする場です。　今回は、福島復興支援として「がんばろう福島！」コーナーを設け、福島県産のスイーツや日本酒などを賞味していただきました。出席された皆さんからは大変ご好評をいただきました。

２日目の講演および総括質疑応答につきましては、６月号Part.3でご報告する予定です。なお、当センターのホームページに「講演資料集」をアップしておりますので、併せてご覧ください。　URL：http://www.lpgc.or.jp/corporate/information/seminar2015.htm
（調査研究部/岩田　稔）